The ‘UAE Trade Finance Gateway’ to ease credit access to SMEs
- Etihad Credit Insurance signs tripartite Cooperation agreement with First Abu Dhabi Bank & Crediti Fintech to launch ‘UAE Trade Finance Gateway’
- Empowered by the UAE Ministry of Economy, the project seeks to position ECI and FAB as the main gateway of exporters and re-exporters to trade credit and financial solutions
- UAE Trade Finance Gateway aims to ease the access of UAE exporters and re-exporters to trade and export financing, as well as support the growth of SMEs, thus enabling them to contribute to the UAE’s industrial strategy ‘Operation 300bn’
- This project will address the challenges facing SMEs and the shortage of trade finance solutions through financial and technological solutions to build a strong SME sector and a resilient economy
Dubai, UAE, November 1st 2021:
As a significant impetus to the UAE economic development, Etihad Credit Insurance (ECI), the UAE Federal export credit company, signed an MoU with First Abu Dhabi Bank (FAB) and Crediti Fintech for the implementation of the ‘UAE Trade Finance Gateway’.
The availability of finance is essential for a healthy trading system. According the World Trade Organization (WTO) report “Trade finance and SMEs”, up to 80 per cent of global trade is supported by some sort of financing or credit insurance. However, according the report, there are significant gaps in provision and therefore many companies cannot access the financial tools that they need. Without adequate trade finance, opportunities for growth and development are missed, is stated by the WTO. Businesses are deprived of the fuel they need to trade and expand. Small and medium sized enterprises (SMEs) face the greatest hurdles in accessing financing on affordable terms. This is of particular concern, the WTO report continues, as SMEs are a leading driver of trade, employment and economic development.
The ’Trade Finance Gateway’ platform aims at easing the access of UAE exporters and re-exporters to financing, as well as support the growth of SMEs, thus enabling them to contributee to the UAE’s industrial strategy ‘Operation 300bn’.
Supported by the UAE Ministry of Economy, as an example of Public Private Partnership approach, the project seeks to position ECI as the main gateway of exporters and re-exporters to trade credit and financial solutions that will be provided by commercial banks and financial institutions, whereby Monimove fintech platform is the technology backbone. FAB is the first commercial bank to join this initiative and other commercial banks are expected to follow, confirming the strength of the UAE banking system in the UAE, capable to address the key financial needs of the businesses.
Commenting on this, Mr. Massimo Falcioni, CEO of Etihad Credit Insurance, said: The ‘UAE Trade Finance Gateway’, which comes in line with the UAE’s 50 projects to boost the economy, reflects the vision of His Highness Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum, Vice President, Prime Minister of the UAE and Ruler of Dubai. His Highness stated that the UAE’s non-oil trade annually exceeds Dh1.5 trillion and our logistics network is in 400 international cities. UAE non-oil economy represents more than 70 per cent of our GDP. His Highness also clearly highlighted that our goal is to increase our national exports by 50 per cent in the coming years. We are proudly committed to work as one team, federally and locally, to bring our national economy to new heights.
The project will tackle a number of challenges faced by exporters and re-exporters in obtaining finance to fund their working capital requirements, such as restricted availability of finance to smaller enterprises, cumbersome and confusing process to obtain finance, the inability of customers to understand best-fit product or solution, lack of infrastructure to execute digitalized documentation, and time-consuming and lengthy process.
It will also address the challenges facing SMEs and the shortage of trade finance solutions through financial and technological solutions to build a strong SME sector and a resilient economy. Through this partnership, exporters and re-exporters will benefit from seamless and fast access to financing solutions bringing together the insurer, banks and exporters in one unified platform. ECI insurance cover will enable exporting SMEs to obtain collateralised loans from FAB leveraging the advanced technology of MoniMove platform. SMEs will benefit from an end-to-end digitised process encouraging smooth collaboration between all parties and accelerating access to financing products.
Mr. Shireesh Bhide, Head of Corporate, Commercial and International Banking at FAB, said: “FAB has long served as a bridge for trade and investment flows between the UAE and international markets, by providing trade finance for some of the nation’s largest exporters. Through this innovative partnership with ECI and Crediti Fintech, we will be able to extend our expertise to an expanding range of UAE businesses, offering vital support to exporters of all sizes. The Unified Trade Finance Gateway will leverage technology, data, and customer relationships to accelerate the growth potential of the nation’s SME’s, start-ups and entrepreneurs, and support the UAE’s strategy for a sustainable and diversified future economy.”
Meanwhile, Mr. Hashim Al Hussaini, Crediti CEO & MoniMove Co-Founder, stated: “This path-breaking initiative will provide a way forward to address SMEs financing challenges. We are proud to be paddling the same path with two leading giants in the country, this MoU demonstrates our commitment toward offering the next generation of credit utilization, supply chain and trade finance solutions.”
“We are very excited to be part of this unique initiative, we are confident that together we will contribute to the country’s vision and the national economy’s growth” said Mr. Ali Al Mulla, GLH Chairman and Crediti board member.
Moreover, the UAE Trade Finance Gateway will strengthen exporters’ capability to do business globally and help them in various aspects, such as accessing new cross border markets, counterparty liquidation protection, support in cash flow, reduction in concentration risk, as well as facilitating local and global bank financing and portfolio monitoring.
About Etihad Credit Insurance
Etihad Credit Insurance (PJSC) was established by the UAE Federal Government and its founders, the governments of Abu Dhabi, Dubai, Ras Al Khaimah, Fujairah and Ajman. The company started its operations in February 2018. ECI plays a catalyst role in supporting the UAE’s non-oil exports, trade, investments and strategic sectors development, in line with UAE Vision 2021 agenda.
The UAE Federal export credit company is tasked to accelerate and sustain national economic diversification as well as support the export and re-export of UAE goods, works, services, and the foreign investments of the UAE businesses as well as support the exporters in the domestic trade through a range of export credit, financing and investment insurance products. Since 2020, in response to the country’s economic needs, it started providing credit insurance support to domestic non-oil trade and project financing guarantees too.
To provide UAE businesses with solutions that meet their growth objectives locally and internationally, ECI builds a comprehensive platform of strategic partnerships across government, insurers, re-insurers, brokers, banks and lenders, regional and international Export Credit Agencies, governments and trade promotion agencies in addition to world organisations for economic development.
ECI has also been assigned for the second consecutive year this 2021 with an Insurance Financial Strength (IFS) Rating and an Issuer Default Rating (IDR) of AA- (Very Strong) with Stable Outlook according to Fitch Ratings.
For media enquiries, please contact:
Abeer Al Mutawa
Director of Marketing & Communications
Etihad Credit Insurance
abeer.almutawa@eci.gov.ae
T: +971 42 454 445
Vince Ang
New Perspective Media Group
Email: vince@newperspectivemedia.com
T: +971 55 473 9253, +971 4 244 9642
About Crediti Fintech
Founded in 2019, Crediti is a DIFC fintech company and the owner of MoniMove platform in the UAE. The platform is operated by Protiviti, it was built in conjunction with Deloitte, using the advanced OutSystems Technology and it utilizes Blockchain technology to support SMEs and National economies by providing End to End visibility, governance, and complete ecosystem transparency to full supply chain management. For more information, please contact info@monimove.com
الاتحاد لائتمان الصادرات تطلق “بوابة التمويل التجاري الموحدة” لتسهيل حصول الشركات الصغيرة والمتوسطة على التمويل
دبي، الامارات العربية المتحدة: 1 نوفمبر 2021
في إطار جهودها المتواصلة لدعم نمو اقتصاد دولة الإمارات، وقعت الاتحاد لائتمان الصادرات، وهي شركة حماية الائتمان التابعة للحكومة الاتحادية بدولة الإمارات العربية المتحدة، مذكرة تفاهم مع بنك أبوظبي الأول وشركة “كريديتي فنتك” لإطلاق “بوابة التمويل التجاري الموحدة”.
وفقًا لتقرير منظمة التجارة العالمية “تمويل التجارة والشركات الصغيرة والمتوسطة” فإن حصول الشركات على التمويل أمر ضروري لضمان تجارة مستدامة، ولاسيما أن ما يصل إلى 80 في المئة من التجارة العالمية يتم دعمها بالتمويل أو حماية الائتمان. ومع ذلك، هناك فجوات كبيرة في توفير التمويل وبالتالي يصعب على العديد من الشركات الوصول إلى الموارد المالية التي تحتاجها. وذكرت منظمة التجارة العالمية أنه دون تمويل تجاري مناسب، تضيع فرص النمو، وهو ما يؤدي إلى افتقار الشركات إلى الأدوات اللازمة لنمو تجارتها والتوسع حيث إن كبرى التحديات التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة تتمثل في حصولها على التمويل بشروط ميسورة. ويؤكد تقرير منظمة التجارة العالمية أن صعوبة الحصول على التمويل تشكل مصدر قلق خاصة أن الشركات الصغيرة والمتوسطة هي المحرك الرئيسي للتجارة والتوظيف والتنمية الاقتصادية.
تهدف “بوابة التمويل التجاري الموحدة” إلى تسهيل وصول الشركات الإماراتية العاملة في قطاع التصدير وإعادة التصدير إلى التمويل وحلول حماية الائتمان، فضلاً عن دعم نمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وبالتالي تعزيز مساهمتها في الاستراتيجية الصناعية لدولة الإمارات “مشروع 300 مليار”.
وبدعم من وزارة الاقتصاد في دولة الإمارات، يسعى المشروع الذي يقدم مثالاً حياً للشراكة بين القطاعين العام والخاص، إلى ترسيخ مكانة شركة الاتحاد لائتمان الصادرات، بدعم من بنك أبوظبي الأول، كبوابة رئيسية للمصدرين للحصول على منتجات الائتمان التجاري والحلول المالية التي تقدمها البنوك التجارية والمؤسسات المالية، بالتعاون مع منصة «مونيموف فنتك». ويعد بنك أبوظبي الأول أول بنك تجاري ينضم إلى هذه المبادرة. ومن المتوقع انضمام البنوك التجارية الأخرى، وهو ما يؤكد على قوة النظام المصرفي في دولة الإمارات وقدرته على تلبية الاحتياجات المالية الرئيسية للشركات.
وتعليقًا على هذا الموضوع، قال ماسيمو فالسيوني، الرئيس التنفيذي لشركة الاتحاد الائتمان الصادرات: “يعكس إطلاق بوابة التمويل التجاري الموحدة، التي تتماشى مع “مشاريع الخمسين”، رؤية صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم، نائب رئيس الدولة، رئيس مجلس الوزراء، حاكم دبي، حيث قال سموه: “إن حجم التجارة غير النفطية لدولة الإمارات يتجاوز 1.5 تريليون درهم سنويًا، وأن شبكتنا اللوجستية تنتشر في 400 مدينة عالمية، وأن الاقتصاد غير النفطي لدولة الإمارات العربية المتحدة يمثل أكثر من 70 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي. هدفنا هو زيادة صادراتنا الوطنية بنسبة 50 في المئة في السنوات القادمة. نحن ملتزمون بفخر بالعمل كفريق واحد، اتحاديًا ومحليًا، للارتقاء باقتصادنا الوطني إلى آفاق جديدة.”
ويهدف المشروع الى توفير الحلول المناسبة لعدد من التحديات التي يواجهها المصدرون في الحصول على الموارد المالية لتمويل متطلبات شركاتهم، مثل محدودية توافر التمويل للمؤسسات الصغيرة؛ صعوبة إجراءات الحصول على التمويل؛ عدم توفر منتجات وحلول ملائمة للشركات؛ عدم وجود منصة لتنفيذ التوثيق الرقمي؛ بالإضافة إلى بطء وتعقيد الإجراءات.
كما تسعى البوابة إلى توفير حلول مالية مبتكرة تساهم في بناء اقتصاد مرن وتعزيز قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة. ومن خلال هذه الشراكة، ستتمتع الشركات المصدرة بسرعة الوصول إلى حلول التمويل وحماية الائتمان التي تجمع بين شركة التأمين والبنوك والمصدرين في منصة واحدة، حيث ستعمل الاتحاد لائتمان الصادرات على مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة في الحصول على قروض من بنك أبوظبي الأول بالاستفادة من التكنولوجيا المتقدمة لمنصة مونيموف. ومن شأن هذه المنصة أن توفر حلاً رقمياً يضمن التعاون السلس بين جميع الجهات المعنية ويساهم في تسريع حصول الشركات الصغيرة والمتوسطة على التمويل.
وقال شيريش بهيد، رئيس مجموعة الخدمات المصرفية للشركات والأعمال التجارية والدولية في بنك أبوظبي الأول: “لطالما حرص بنك أبوظبي الأول على أن يكون جسراً للتدفقات التجارية بين دولة الإمارات العربية المتحدة والأسواق العالمية، عبر توفير التمويل التجاري لعدد من أكبر المصدّرين في الدولة. وتتيح لنا هذه الشراكة المبتكرة مع كل من الاتحاد لتأمين الصادرات وكريديتي فنتك فرصة تقديم خبراتنا الواسعة في هذا المجال إلى مجموعة متنامية من شركات التصدير، من مختلف الأحجام، في الإمارات. وستوظف بوابة التمويل التجاري الموحدة أحدث حلول التكنولوجيا والبيانات، وعلاقات العملاء، لتسريع النمو المتواصل للشركات الصغيرة والمتوسطة والمشاريع الناشئة ورواد الأعمال، بالتزامن مع دورها في دعم الاستراتيجيات الوطنية الهادفة إلى وضع أسس قوية لاقتصاد مستقبلي يتسم بالاستدامة والتنوع”.
من جانبه، قال هاشم الحسيني، الرئيس التنفيذي لشركة كريديتي والشريك المؤسس لشركة مونيموف: “ستوفر هذه المبادرة المبتكرة طريقة للمضي قدمًا لمواجهة تحديات تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة. ونحن فخورون بأن نسير على نفس المسار مع اثنين من المؤسسات الرائدة في الدولة، حيث توضح مذكرة التفاهم هذه التزامنا بتقديم الجيل الحديث من استخدام أنظمة الائتمان، وحوكمة سلسلة التوريد والتمويل التجاري.”
وقال السيد علي الملا، رئيس مجلس إدارة جي إل إتش وعضو مجلس إدارة كريديتي: “نحن متحمسون لأن نكون جزءًا من هذه المبادرة الاستراتيجية، ونحن على ثقة من أننا سنساهم معًا في تحقيق رؤية دولة الإمارات العربة المتحدة وتعزيز نمو الاقتصاد الوطني”.
وستعزز بوابة التمويل التجاري الموحدة قدرة المصدرين على ممارسة الأعمال التجارية على الصعيد العالمي وستقدم الدعم في جوانب مختلفة، مثل الوصول إلى أسواق دولية جديدة، وحماية المستحقات التجارية، ودعم التدفق النقدي، والحد من مخاطر التركز الائتماني، وكذلك تسهيل الوصول إلى التمويل المصرفي محلياً ودولياً ومراقبة أداء الأعمال.
نبذة عن شركة الاتحاد لائتمان الصادرات:
تأسست شركة الاتحاد لائتمان الصادرات، وهي شركة مساهمة عامة، من قبل الحكومة الاتحادية لدولة الإمارات العربية المتحدة وكل من حكومة إمارة أبو ظبي وحكومة إمارة دبي وحكومة إمارة رأس الخيمة وحكومة إمارة الفجيرة وحكومة إمارة عجمان. بدأت الشركة عملياتها في فبراير 2018 وتلعب الشركة دورا محفزا في دعم الصادرات غير النفطية والتجارة والاستثمارات وتطوير القطاعات الاستراتيجية في دولة الإمارات بما يتماشى مع الأجندة الوطنية لرؤية الإمارات 2021.
وتهدف الشركة إلى تسريع تنويع الاقتصاد الوطني بالإضافة إلى دعم تصدير وإعادة تصدير السلع والأعمال والخدمات والاستثمارات الأجنبية للشركات الإماراتية وحماية المستحقات التجارية المحلية للمصدرين، من خلال مجموعة من منتجات التأمين على ائتمان الصادرات والتمويل والاستثمار. ومنذ عام 2020، واستجابة للاحتياجات الاقتصادية، بدأت الشركة في تقديم حماية ائتمانية وضمانات لتمويلات تجارية لدعم التجارة المحلية غير النفطية بدولة الإمارات.
تتبنى الاتحاد لائتمان الصادرات تزويد الشركات في الإمارات العربية المتحدة بالحلول التي تلبي أهدافها على الصعيدين المحلي والدولي، كما تبني الشركة منصة شاملة للشراكات الاستراتيجية عبر الحكومة، وشركات التأمين، وشركات إعادة التأمين، والوسطاء، والبنوك وشركات التمويل، بالإضافة إلى وكالات ائتمان الصادرات الإقليمية والدولية، والحكومات، ووكالات ترويج التجارة بالإضافة إلى المنظمات العالمية المعنية بالتنمية الاقتصادية.
وقد حصلت شركة الاتحاد لائتمان الصادرات في عام 2021 وللمرة الثالثة على التوالي على تصنيف للقوة المالية للتأمين والقدرة الائتمانية بدرجة AA- )قوي جدا( مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة “فيتش للتصنيف الائتماني”. هذا التصنيف يؤكد قوة المركز المالي للشركة وقدرتها على حماية المصدرين والمستثمرين في الدولة عند العمل في الأسواق العالمية.
لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال:
فينس آنغ
مجموعة نيو بيرسبيكتيف ميديا
البريد الإلكتروني: vince@newperspectivemedia.com
هاتف:
04 244 9642
9253 473 055
عبير المطوع
رئيس التسويق والاتصال
الاتحاد لائتمان الصادرات
+971 4 245 4445
abeer.almutawa@eci.gov.ae
حول كريديتي فنتك
تأسست شركة Crediti Fintech Ltd عام 2019 ، وهي شركة محلية مقرها مركز دبي المالي العالمي. تمتلك Crediti منصة MoniMove في الإمارات العربية المتحدة. يتم تشغيل المنصة بواسطة شركة Protiviti وقد تم بناؤها باستخدام تقنية OutSystems المتقدمة. تستخدم المنصة تقنية Blockchain لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة والاقتصادات الوطنية من خلال توفير رؤية شاملة ومصداقية وكفاءة وشفافية كاملة في النظام البيئي لإدارة سلسلة التوريد.،
لمزيد من المعلومات، يرجى التواصل عبر البريد الإلكتروني: info@monimove.com